經過我們前兩篇的期貨入門介紹
期貨新手入門(一)－基本知識
期貨新手入門(二)–交易之前
在真正踏入台指期貨交易之前，這邊再分享幾個Google不到的技巧，(ㄧ)價差
價差
所謂的價差，指的是現貨與期貨之間的價格差異，我們以台指期為例，你可以發現雖然台指期與加權指數大部分漲跌方向一致，但是漲多漲少卻不一定一樣，幾乎每一天加權指數跟台指期收盤的點數都是不一樣的，兩者之間的價格差異我們稱為價差。價差有分成正價差與逆價差。遇到正價差或逆價差時，對交易有什麼影響呢？
(1)正價差
當期貨的價格大於現貨的價格的時候，我們稱之為正價差。會發生正價差的原因，通常是市場預期比較樂觀，由於期貨的結算價格是未來某一天現貨的價格來算，因此當現貨一路看漲，或是因為缺貨的問題使得交易商不得不買進大量部位的期貨的時候，正價差就會一路的擴大，在指數上，正價差常見於多頭漲勢正旺的時候，特別是當突破關鍵點位，例如萬七、萬八關卡等等，常可見到期貨價格高於現貨價格。
在指數交易市場正價差通常表示市場較樂觀的預期，其他市場卻不一定。
交易策略相關
期貨價格到到期日的時候，終究會等同於現貨價格，因此當價差越靠近結算的時候，應該會越來越小，但如果市場的預期過度樂觀，明明已經逼近到期日，正價差卻還有一百點以上的時候，這時候就會出現交易機會，顯而易見的就是放空來賺價取價差，但這樣的操作實在太基本，而且也不一定真的就能佔到便宜。
這邊提供的經驗分享是，當市場漲勢正旺時利用正價差放空來賺取價差往往只會被軋空，反而是要等多頭準備進入修正，或是剛多空反轉時，出現的正價差，能為放空提供更多的停損保護。
例如，指數15000點進場做空，停損點設指數15100，做空時期貨15050，正價差50點，後來指數站回15100，但期貨因為價差收斂，空單停損點數在15125，只虧了75點，比原本預期的100點少。
(2)逆價差
相反於正價差，逆價差的形成其一，來自於市場預期因素，處於一段跌勢之中，對於未來相當悲觀，這時候如果遇到大跌，就可以看到逆價差會進一步擴大; 其二，對於指數期貨，除權息旺季也會出現逆價差，特別在台股的678月之間，百點以上的逆價差是常常可見的。
在台股期貨，逆價差除了市場預期因素外，也需考量除權息旺季
交易策略相關
逆價差的形成雖然較不利進場做空，但是當指數價格準備止跌回升的時候，反而是為做多的部位提供更大的保護空間，處在一段跌勢裡面的指數，剛打完Ｗ底突破Ｗ底頸線的時候，這時候如果存在逆價差，等於提供了更大的獲利空間或是停損保護。
例如，指數15000點進場做多，停損點設指數14900，做多時期貨14950，逆價差50點，後來指數跌回14900，但期貨因為價差收斂，多單停損點數在14875，只虧了75點，比原本預期的100點少。
別被價差迷惑
剛踏入期貨交易市場的人，很容易就會被價差迷惑，反而沒有好好地執行策略，錯失賺錢的機會，如同上面提到，在一段比較長的趨勢裡面容易出現價差，現貨與期貨之間幾十點的價差可能會給你進場時有「是不是買貴了？」或是「是不是空太低了？」的錯覺。
但作為順勢交易的交易者，我們要關注的就只有「什麼時候趨勢確定可以進場？」以及「什麼時候該停損/停利出場？」這兩點，價差充其量能幫助我們的，就是停損的時候可以少虧一些，想要無風險的套利是非常困難的。
別被價差迷惑，交易就是該幹嘛就幹嘛，該進場就進場，該停損就停損，才能長期獲利。
